Với giá lúa mì đạt mức thấp nhất trong bốn năm là 5,20 đô la một giạ vào cuối tháng 7, người tiêu dùng trên toàn thế giới gần đây có thể thở phào nhẹ nhõm. Họ ngày càng có thể thưởng thức nhiều loại thực phẩm yêu thích của mình, chẳng hạn như bánh mì, mì ống và mì sợi, với một số chi phí thấp nhất kể từ năm 2020, với triển vọng nguồn cung được báo cáo rộng rãi cho thấy sự phong phú ngày càng tăng trong năm nay và năm tới trên nhiều thị trường xuất khẩu chính của thế giới.
Với nửa đầu thập niên 2020 đang hướng đến hồi kết, có thể kết luận hợp lý rằng ít mặt hàng nào trải qua nhiều thăng trầm trong bốn năm rưỡi đầu tiên của thập kỷ này hơn lúa mì. Chiến tranh bùng nổ ở Ukraine vào cuối tháng 2 năm 2022 đã khiến giá lúa mì tương lai tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại là hơn 13 đô la một giạ vào đầu tháng 3; chúng tiếp tục duy trì ở mức cao trong suốt quý thứ hai vì ngày càng khó khăn hơn đối với các nhà sản xuất khi vận chuyển ngũ cốc xuất khẩu ra khỏi Biển Đen. Nga là nước xuất khẩu lúa mì lớn nhất thế giới, trong khi xuất khẩu lúa mì từ Nga và Ukraine cộng lại chiếm gần một phần ba tổng lượng thế giới; việc chặn các lô hàng ngũ cốc trong khu vực đã khiến lạm phát giá lương thực tăng vọt trên toàn thế giới.
Giá cả đã dần trở lại mức giá thực tế kể từ quý 4 năm 2022, mặc dù có sự gia tăng đáng kể vào mùa hè năm 2023 khi hai bên không đạt được thỏa thuận lâu dài về vận chuyển ngũ cốc Biển Đen. Tuy nhiên, với khối lượng ngũ cốc ngày càng tăng mà Ukraine đã vận chuyển đến thị trường toàn cầu thông qua các tuyến xuất khẩu thay thế, giá cả vẫn tiếp tục giảm. Trong khi đó, Nga đã có một vụ mùa lúa mì đặc biệt bội thu vào năm ngoái, đóng vai trò quan trọng trong việc đưa giá xuống mức thấp nhất trong ba năm vào tháng 9 năm 2023.
Năm 2024 đã chứng kiến những biến động mạnh về giá cả toàn cầu, với một giạ lúa mì bắt đầu năm ở mức khoảng 6,15 đô la trước khi giảm mạnh xuống dưới 5,30 đô la vào tháng 3 khi các điều kiện cung ứng toàn cầu tiếp tục dễ dàng hơn, với các lô hàng lúa mì của Nga đạt khối lượng kỷ lục vào tháng 2. Nhưng điều kiện thời tiết bất lợi ở các vùng sản xuất lúa mì chính – bao gồm nhiều tuần nắng nóng và thiếu độ ẩm ở miền Nam nước Nga vào tháng 4, sau đó là sương giá trái mùa vào tháng 5, các cánh đồng sũng nước ở Tây Bắc Âu và mùa hè khô nóng ở Úc – đã kết hợp với nhu cầu mạnh mẽ khiến giá tăng vọt 30 phần trăm lên hơn 7,15 đô la một giạ vào cuối tháng 5.
Giá cũng được thúc đẩy bởi tin tức từ quốc gia tiêu thụ lúa mì lớn thứ hai thế giới, Ấn Độ, vào cuối tháng 5 rằng họ có khả năng sẽ bãi bỏ thuế nhập khẩu lúa mì sau tháng 6 để bù đắp cho lượng dự trữ nhà nước thấp, do đó thúc đẩy lượng nhập khẩu trong năm nay lên ước tính từ ba đến năm triệu tấn (tấn) từ chỉ 120.000 tấn vào năm 2023. Ole Houe, giám đốc dịch vụ tư vấn tại công ty môi giới nông nghiệp IKON Commodities của Úc, nói với Reuters khi giá đạt mức đỉnh trong 10 tháng: “Không ai thấy đợt tăng giá lúa mì này sắp xảy ra”. “Các nhà xay xát và thậm chí cả thương nhân cũng không mua được nhiều từ các nhà xuất khẩu. Đường ống cung ứng khá trống rỗng nếu bạn nhìn xa hơn tháng 6”.
Nhưng bức tranh cung toàn cầu mở rộng về phía trước, cùng với triển vọng cải thiện đáng kể đối với vụ mùa lúa mì của Nga, đã gây ra sự thay đổi đáng kể về giá kể từ đó, với giá giảm gần 30 phần trăm trong ba tháng từ mức đỉnh điểm 7,15 đô la một giạ vào cuối tháng 5 để đạt mức thấp nhất trong bốn năm vào cuối tháng 7. Theo SovEcon, một công ty tư vấn ngũ cốc hàng đầu Biển Đen, ước tính vụ mùa lúa mì năm 2024 tính đến đầu tháng 8 đã được nâng lên 84,7 triệu tấn (MMT), tăng so với dự báo đầu tháng 7 là 84,1 MMT và 80,7 MMT ước tính vào tháng 6. Andrey Sizov, người đứng đầu SovEcon, tuyên bố: “Điều kiện thời tiết đã gây khó khăn cho vụ mùa lúa mì mới ở phần lớn các khu vực thuộc phần châu Âu của Nga, cho dù đó là hạn hán hay sương giá mùa xuân”. “Tuy nhiên, điều kiện ở phía đông sông Volga vẫn thuận lợi trong suốt gần như toàn bộ năm 2024. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy sản lượng cao hơn mức trung bình ở phía đông Thung lũng Volga, dãy Ural và Siberia.”
Và với hành lang ngũ cốc Biển Đen hoạt động trở lại hoàn toàn, kỳ vọng đang tăng lên về việc các lô hàng ngũ cốc của Ukraine sẽ phục hồi trong năm nay. Hơn nữa, dữ liệu từ Cơ quan Hải quan Nhà nước Ukraine tính đến ngày 26 tháng 7 cho thấy rằng quốc gia này – nước xuất khẩu lúa mì lớn thứ bảy thế giới trước khi xung đột với Nga nổ ra vào tháng 2 năm 2022 – đã xuất khẩu hơn ba triệu tấn ngũ cốc và cây họ đậu kể từ đầu năm tiếp thị 2024/25, so với chỉ 1,905 triệu tấn một năm trước đó. Trong tổng số này, 1,163 triệu tấn lúa mì đã được xuất khẩu, so với 649.000 tấn trong năm 2023/24. Chính phủ Ukraine cũng ước tính riêng rằng Ukraine đã xuất khẩu lương thực trị giá 12,4 tỷ đô la trong nửa đầu năm, điều đó có nghĩa là nước này đang trên đà vượt qua mức xuất khẩu lương thực 22 tỷ đô la của cả năm 2023.
Giá cả đã giảm nhờ vào các dự báo cho thấy mạnh mẽ rằng nguồn cung trên toàn thế giới sẽ tiếp tục tăng trong năm tiếp thị 2024/25. Ví dụ, ước tính tháng 7 từ Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) lưu ý rằng triển vọng lúa mì toàn cầu cho năm 2024/25 là nguồn cung, thương mại và dự trữ lớn hơn so với mức tăng khiêm tốn hơn về tiêu thụ lúa mì. “Nguồn cung tăng 6,9 triệu tấn lên 1.057,2 triệu, chủ yếu là do lượng dự trữ ban đầu lớn hơn cho một số quốc gia và sản lượng cao hơn, chủ yếu là cho Hoa Kỳ, Pakistan và Canada”, theo báo cáo “Ước tính cung và cầu nông nghiệp thế giới” (WASDE) của USDA được công bố vào ngày 12 tháng 7. “Dự kiến lượng dự trữ cuối kỳ toàn cầu năm 2024/25 tăng 5,0 triệu tấn lên 257,2 triệu, chủ yếu là do lượng tăng ở Hoa Kỳ, Trung Quốc, Argentina, Pakistan và Canada bù đắp cho lượng giảm ở Nga, EU và Iran.”
Tại Hoa Kỳ, triển vọng 2024/25 là nguồn cung lúa mì, xuất khẩu và tồn kho cuối kỳ lớn hơn, với nguồn cung tăng do sản lượng lúa mì và tồn kho đầu kỳ tăng. “Dự báo sản lượng dựa trên khảo sát đầu tiên năm 2024 đối với lúa mì xuân khác và Durum cho thấy mức tăng so với năm ngoái đối với cả hai loại lần lượt là 578 triệu và 89 triệu giạ. Sản lượng lúa mì mùa đông cũng được dự báo cao hơn ở mức 1.341 triệu giạ do diện tích thu hoạch và năng suất tăng”, báo cáo WASDE cũng lưu ý. “Tồn kho đầu kỳ được tăng lên so với tồn kho ngày 1 tháng 6 được báo cáo trong NASS Grain Stocks. Dự kiến tồn kho cuối kỳ 2024/25 được tăng 98 triệu giạ lên 856 triệu, tăng 22 phần trăm so với năm ngoái và là mức cao nhất trong năm năm”.
USDA dự báo rằng tổng sản lượng lúa mì cho mùa vụ 2024/25 sẽ tăng thêm 134 triệu giạ lên 2.008 triệu cho Hoa Kỳ, nước xuất khẩu lúa mì lớn thứ tư thế giới, chủ yếu là do diện tích thu hoạch tăng và năng suất cao hơn. Thật vậy, một báo cáo ngày 25 tháng 7 từ Bloomberg đã xác nhận “năng suất lúa mì cao kỷ lục ở Bắc Dakota” sẽ tiếp tục mở rộng nguồn cung ngũ cốc của Hoa Kỳ. Theo dữ liệu từ chuyến tham quan tiểu bang dành cho các thương nhân, thợ xay xát và thợ làm bánh mì, giống lúa mì chính được trồng ở tiểu bang này, lúa mì xuân đỏ cứng, sẽ cho năng suất 54,5 giạ trên một mẫu Anh, cao hơn tới 15% so với năm ngoái và là mức tính toán năng suất cao nhất từ trước đến nay của tiểu bang. Dave Green, phó chủ tịch điều hành của Hội đồng Chất lượng Lúa mì, đơn vị tổ chức chuyến tham quan mùa màng, nói với Bloomberg: “Đây là mức tốt nhất mà chúng tôi có về mặt con số”.
Báo cáo “Tiến trình cây trồng quốc gia” của USDA cũng cho thấy vụ thu hoạch lúa mì mùa đông của Hoa Kỳ đã hoàn thành 82 phần trăm tính đến ngày 28 tháng 7, tăng so với mức 76 phần trăm được ghi nhận trong tuần trước. Sự mở rộng nguồn cung này có nghĩa là không có gì ngạc nhiên khi giá nông trại trung bình theo mùa vụ 2024/25 dự kiến đã giảm mạnh 0,80 đô la một giạ xuống còn 5,70 đô la, với báo cáo WASDE tháng 7 nêu ra lượng dự trữ cao hơn, giá tương lai và giá tiền mặt giảm gần đây và giá ngô dự kiến thấp hơn của Hoa Kỳ là lý do cho sự sụt giảm dự kiến.
Lập luận bi quan về giá lúa mì đã được củng cố thêm bởi lượng mưa thuận lợi ở Argentina, theo báo cáo cuối tháng 7 từ Sàn giao dịch ngũ cốc Buenos Aires (BdeC), đã cho phép nông dân hoàn thành việc trồng lúa mì cho mùa thu hoạch hiện tại. Do đó, việc trồng lúa mì đã hoàn thành trên tất cả các vùng đất nông nghiệp chính của Argentina cho chu kỳ 2024/25, với việc trồng hơn 6,3 triệu ha dành cho lúa mì đã hoàn thành 98,5 phần trăm vào ngày 26 tháng 7, báo cáo cho biết, với lượng mưa tập trung chủ yếu vào trung tâm và phía đông của vùng nông nghiệp chính, cho phép hoàn thành việc trồng trọt ở cả trung tâm phía bắc và phía nam.
Tuy nhiên, ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy giá cả đang giảm đang hấp dẫn những người mua lớn quay trở lại thị trường và hoàn tất các giao dịch lớn, điều này có thể sớm dẫn đến việc tạo ra một sàn thị trường khiến giá cả tăng trở lại. Ví dụ, vào giữa tháng 7, Ai Cập đã mua 770.000 tấn lúa mì trong một cuộc đấu thầu bao gồm 50.000 tấn lúa mì Bulgaria và 720.000 tấn lúa mì Nga, đánh dấu lần mua lớn nhất kể từ năm 2022 và cho thấy giá cả đủ thấp để mua số lượng lớn như vậy.
Có lẽ là nước nhập khẩu lúa mì lớn nhất thế giới, cùng với Indonesia và Trung Quốc, Ai Cập thường mua với số lượng lớn vào khoảng thời gian bắt đầu thu hoạch ở Bắc bán cầu vào mùa hè hoặc đầu mùa thu. Nhưng một cố vấn tại công ty kinh doanh ngũ cốc JVC Swiss, Jean Charzat, cũng lưu ý rằng cuộc đấu thầu đã nêu bật thiện chí bán hàng của các nhà xuất khẩu Nga và rằng điều kiện thời tiết bất lợi gần đây ở nước này có thể không ảnh hưởng nhiều đến sản lượng lúa mì của Nga như mong đợi. “Ngoài ra, cuộc đấu thầu cho thấy lúa mì châu Âu kém cạnh tranh như thế nào mặc dù có một vụ mùa bội thu”, Charzat nói thêm.
Cre: UkrAgroConsult – Biên soạn bởi Edu Trade.
