Giá Dầu Thô Ổn Định Ở Mức Cao Hơn Khi Lượng Dự Trữ Hàng Tuần Của EIA Giảm

Hợp đồng dầu thô WTI tháng 8 (CLQ24) đóng cửa phiên giao dịch thứ Tư tăng 0,69 USD (+0,85%), xăng RBOB tháng 8 (RBQ24) đóng cửa giảm 2,40 USD (-0,95%).

Giá dầu thô và giá xăng đi ngang vào thứ Tư. Giá dầu thô thứ Tư phục hồi từ mức thấp nhất trong 1 tuần rưỡi và tăng cao hơn sau khi dự trữ dầu thô hàng tuần của EIA giảm bất ngờ. Bên cạnh đó, đồng đô la yếu hơn vào thứ Tư là tín hiệu tích cực cho giá năng lượng. Thêm vào đó, đợt phục hồi của S&P 500 lên mức cao kỷ lục mới vào thứ Tư cho thấy sự tin tưởng vào triển vọng kinh tế, điều này tích cực cho nhu cầu năng lượng và giá dầu thô.

Mặt tiêu cực đối với dầu thô là mức độ chênh lệch giữa giá dầu thô và giá xăng thành phẩm (crack spread) giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tuần rưỡi vào thứ Tư và báo cáo của Reuters cho biết BOJ có khả năng sẽ cắt giảm dự báo tăng trưởng kinh tế trong năm nay khi họp vào cuối tháng này.

Sự yếu kém trong mức độ chênh lệch khuyến khích các nhà máy lọc dầu giảm mua dầu thô và là tín hiệu tiêu cực đối với dầu thô sau khi mức độ chênh lệch hôm thứ Tư giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tuần rưỡi.

Việc giảm xuất khẩu dầu thô từ Nga đang hạn chế nguồn cung dầu toàn cầu và hỗ trợ giá dầu. Theo dữ liệu theo dõi tàu do Bloomberg tổng hợp, xuất khẩu dầu thô của Nga trong tuần đến ngày 7 tháng 7 giảm 990.000 thùng/ngày xuống còn 2,67 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất trong hơn 5 tháng.

Nhu cầu dầu yếu tại Trung Quốc, nước tiêu thụ dầu thô lớn thứ hai thế giới, là tín hiệu tiêu cực đối với giá dầu. Dữ liệu do Bloomberg tổng hợp cho thấy trong tuần kết thúc ngày 28 tháng 6, chỉ có 86 tàu chở dầu toàn cầu cho biết Trung Quốc là điểm đến tiếp theo của họ trong ba tháng tới, giảm 5 chiếc so với tuần trước đó và là mức hàng tuần thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2022.

Giá dầu thô được hỗ trợ bởi cuộc xung đột Israel-Hamas. Quân đội Israel tiếp tục tiến hành các hoạt động ở Gaza, và cũng có lo ngại rằng cuộc chiến có thể lan sang Hezbollah ở Lebanon hoặc thậm chí thành xung đột trực tiếp với Iran. Trong khi đó, các cuộc tấn công đang diễn ra vào các tàu thương mại trên Biển Đỏ bởi phiến quân Houthi được Iran hậu thuẫn đã buộc các chủ tàu phải chuyển hướng các lô hàng quanh mũi phía nam của Châu Phi thay vì đi qua Biển Đỏ, gây rối loạn nguồn cung dầu thô toàn cầu.

Sản lượng dầu thô cao hơn dự kiến của Nga là tín hiệu tiêu cực đối với giá dầu. Sản lượng dầu thô của Nga trung bình 9,078 triệu thùng/ngày trong tháng 6, vượt mức mục tiêu đã thỏa thuận là 9,049 triệu thùng/ngày.

Sự gia tăng dầu thô trong kho nổi là tín hiệu tiêu cực đối với giá cả. Dữ liệu hàng tuần của Vortexa cho thấy lượng dầu thô được lưu trữ trên toàn thế giới trên các tàu chở dầu đã đứng yên trong ít nhất một tuần tăng 11% so với cùng kỳ lên 86,58 triệu thùng tính đến ngày 5 tháng 7.

OPEC + đã triển khai kế hoạch khôi phục một phần sản lượng dầu thô trong quý 4, làm dấy lên lo ngại về nguồn cung dầu thô toàn cầu bị dư thừa. Vào ngày 2 tháng 6, OPEC + đã kéo dài việc cắt giảm sản lượng dầu thô tự nguyện 2 triệu thùng/ngày sang quý 3 nhưng cho biết họ sẽ dần dần loại bỏ việc cắt giảm trong 12 tháng tiếp theo, bắt đầu từ tháng 10. OPEC cam kết kéo dài hạn chế sản xuất dầu thô ở mức khoảng 39 triệu thùng/ngày đến cuối năm 2025. Ngoài ra, UAE được tăng 300.000 thùng/ngày vào mục tiêu sản xuất của nước này cho năm 2025.

Việc giảm sản lượng dầu thô của OPEC là tín hiệu tích cực cho giá dầu. Sản lượng dầu thô tháng 6 của OPEC giảm 80.000 thùng/ngày xuống 26,98 triệu thùng/ngày.

Báo cáo EIA hàng tuần của thứ Tư là tín hiệu hỗn hợp cho giá dầu thô. Về mặt tích cực, dự trữ dầu thô của EIA giảm bất ngờ -3,44 triệu thùng so với dự báo là gia tăng +1,0 triệu thùng. Ngoài ra, nguồn cung xăng của EIA giảm -2,0 triệu thùng, giảm mạnh hơn dự kiến là -1,0 triệu thùng. Thêm vào đó, trữ lượng dầu thô tại Cushing, điểm giao hàng cho hợp đồng tương lai WTI, giảm -702.000 thùng. Mặt khác, dự trữ nhiên liệu nhẹ của EIA tăng +4,88 triệu thùng, cao hơn dự báo là +500.000 thùng. Ngoài ra, sản lượng dầu thô của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 5 tháng 7 tăng lên 13,3 triệu thùng/ngày và bằng mức cao kỷ lục.

Báo cáo EIA của thứ Tư cho thấy rằng (1) dự trữ dầu thô của Mỹ tính đến ngày 5 tháng 7 thấp hơn -4,4% so với mức trung bình 5 năm theo mùa, (2) dự trữ xăng thấp hơn -1,1% so với mức trung bình 5 năm theo mùa và (3) dự trữ nhiên liệu nhẹ thấp hơn -8,2% so với mức trung bình 5 năm theo mùa. Sản lượng dầu thô của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 5 tháng 7 tăng +0,8% so với cùng kỳ và bằng mức cao kỷ lục 13,3 triệu thùng/ngày.

Baker Hughes báo cáo vào thứ Sáu tuần trước rằng số giàn khoan dầu đang hoạt động của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 5 tháng 7 không thay đổi ở mức thấp nhất trong 2 năm rưỡi là 479 giàn. Số lượng giàn khoan dầu của Mỹ đã giảm trong năm qua từ mức cao nhất trong 4 năm là 627 giàn được ghi nhận vào tháng 12 năm 2022.

Cre: Barchart – biên soạn bởi EDU TRADE