Giá Dầu Thô Tăng Cao Hơn Khi Nga Tuyên Bố Cắt Giảm Sản Lượng Dầu Thô

Dầu thô WTI kỳ hạn tháng 7 (CLN24) đóng cửa tăng +0,12 (+0,15%), và xăng RBOB kỳ hạn tháng 7 (RBN24) đóng cửa tăng +2,12 (+0,89%).

Giá dầu thô và xăng dầu hôm nay phục hồi từ mức lỗ ban đầu và ổn định cao hơn. Giá dầu tìm thấy sự hỗ trợ sau khi Nga tuyên bố cắt giảm sản lượng dầu thô. Giá dầu thô hôm thứ Năm ban đầu giảm do đồng đô la mạnh hơn. Giá dầu thô cũng bị đè nặng bởi sự chuyển nhượng tiêu cực từ thứ Tư khi tồn kho dầu thô EIA hàng tuần bất ngờ tăng.

Giá dầu thô tìm thấy sự hỗ trợ hôm thứ Năm sau khi Bộ Năng lượng Nga cam kết cắt giảm sản lượng dầu thô hàng ngày trong tháng này 971.000 thùng/ngày từ mức cơ sở 9,949 triệu thùng/ngày. Nga trong tháng 4 và tháng 5 đã sản xuất quá mức so với mục tiêu OPEC+ nhưng cho biết họ có kế hoạch tuân thủ nghiêm ngặt hạn ngạch bắt đầu từ tháng này.

Sự suy yếu trong tin tức kinh tế toàn cầu hôm thứ Năm là giảm đối với nhu cầu năng lượng và giá dầu. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ bất ngờ tăng +13.000 lên mức cao nhất trong 10 tháng là 242.000, cho thấy thị trường lao động yếu hơn so với kỳ vọng giảm xuống còn 225.000. Ngoài ra, sản xuất công nghiệp tháng 4 của Eurozone bất ngờ giảm -0,1% m/m so với kỳ vọng tăng +0,2% m/m.

Sản lượng và xuất khẩu dầu thô của Nga cao hơn dự kiến đang làm giảm giá dầu. Sản lượng dầu thô của Nga đạt trung bình 9,39 triệu thùng/ngày trong tháng 5, cao hơn +3,8% so với mục tiêu đã thỏa thuận là 9,049 triệu thùng/ngày. Xuất khẩu nhiên liệu của Nga cũng tăng lên khi các nhà máy lọc dầu hoạt động trở lại sau khi bị hư hại bởi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine. Xuất khẩu nhiên liệu của Nga trong tuần tính đến ngày 9/6 tăng +10% lên 3,53 triệu thùng/ngày.

Sự sụt giảm của dầu thô trong kho thả nổi là yếu tố tăng giá. Dữ liệu hàng tuần hôm thứ Hai từ Vortexa cho thấy lượng dầu thô được giữ trên toàn thế giới trên các tàu chở dầu đã đứng yên trong ít nhất một tuần đã giảm -19% xuống 75,59 triệu thùng vào ngày 7 tháng 6.

OPEC+ đã đưa ra kế hoạch khôi phục một số sản lượng dầu thô trong quý 4, làm dấy lên lo ngại về tình trạng dư thừa nguồn cung dầu toàn cầu. OPEC+ hôm 2/6 đã nhất trí gia hạn 2 triệu thùng/ngày cắt giảm sản lượng dầu thô tự nguyện sang quý 3 nhưng sau đó dần dần loại bỏ việc cắt giảm trong 12 tháng tiếp theo bắt đầu từ tháng 10. OPEC cam kết mở rộng giới hạn sản lượng dầu thô ở mức khoảng 39 triệu thùng/ngày đến cuối năm 2025. Ngoài ra, UAE đã được tăng 300.000 thùng/ngày cho mục tiêu sản xuất vào năm 2025.

Sự gia tăng sản lượng dầu thô của OPEC là tiêu cực đối với giá dầu. Sản lượng dầu thô kỳ hạn tháng 5 của OPEC tăng +60.000 thùng/ngày lên 26,96 triệu thùng/ngày, mức cao nhất trong 5 tháng.

Giá dầu thô có sự hỗ trợ cơ bản từ lo ngại về cuộc xung đột Hamas-Israel. Quân đội Israel đang tiến hành các hoạt động quân sự ở thành phố Rafah, miền nam Gaza bất chấp sự phản đối của chính quyền Tổng thống Biden. Cũng có lo ngại rằng cuộc chiến có thể lan sang Hezbollah ở Lebanon hoặc thậm chí thành một cuộc xung đột trực tiếp với Iran. Trong khi đó, các cuộc tấn công vào vận chuyển thương mại ở Biển Đỏ của phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn đã buộc các chủ hàng phải chuyển hướng các chuyến hàng quanh mũi phía nam châu Phi thay vì đi qua Biển Đỏ, làm gián đoạn nguồn cung dầu thô toàn cầu.

Báo cáo của EIA hôm thứ Tư cho thấy (1) tồn kho dầu thô của Mỹ tính đến ngày 7/6 thấp hơn -3,6% so với mức trung bình 5 năm theo mùa, (2) tồn kho xăng thấp hơn -0,5% so với mức trung bình 5 năm theo mùa và (3) tồn kho sản phẩm chưng cất thấp hơn -7,2% so với mức trung bình theo mùa 5 năm. Sản lượng dầu thô của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 7/6 tăng +0,8% w/w lên 13,2 triệu thùng/ngày, ngay dưới mức cao kỷ lục gần đây là 13,3 triệu thùng/ngày.

Baker Hughes báo cáo vào thứ Sáu tuần trước rằng các giàn khoan dầu đang hoạt động của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 7/6 đã giảm -4 giàn xuống mức thấp nhất trong 2-1/4 năm là 492 giàn. Số lượng giàn khoan dầu của Mỹ đã giảm trong năm qua từ mức cao nhất trong 4 năm là 627 giàn được công bố vào tháng 12/2022.

Theo Rich Asplund – Barchart được EduTrade biên soạn.