I. Đôi nét về dầu thô

1. Giới thiệu chung về dầu thô

Dầu thô được ví như “vàng đen” của thế giới. Dầu thô là một trong những nguồn năng lượng quan trọng nhất, được sử dụng nhiều nhất của thế giới và có ảnh hưởng trực tiếp tới sự tăng trưởng của nền kinh tế. Dầu thô và các sản phẩm sản xuất từ dầu thô được sử dụng phục vụ trong ngành giao thông vận tải, nguyên liệu cho ngành công nghiệp…

Theo dữ liệu Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA, 2025), dầu thô chiếm khoảng 33% tổng năng lượng tiêu thụ toàn cầu, trong khi các nguồn khác gồm than (27%), khí tự nhiên (24%), năng lượng hạt nhân (5%), năng lượng tái tạo (11%). “theo iea.org”

2. Quy trình sản xuất – chế biến dầu thô

2.1 Khai thác dầu

• Dầu thô được khai thác từ giếng dầu trên cạn và ngoài khơi, sử dụng các phương pháp khoan hiện đại và hệ thống bơm nâng.
• Sau khi khai thác, dầu thô được vận chuyển tới nhà máy lọc dầu bằng đường ống, tàu chở dầu hoặc xe bồn.

2.2 Chế biến lọc dầu

Dầu thô chứa nhiều thành phần khác nhau, được tách và chế biến ở nhiệt độ và áp suất khác nhau để tạo ra:

• Khí gas hóa lỏng (LPG)
• Xăng và diesel
• Nhiên liệu cho máy bay, tàu hỏa
• Dầu nguyên liệu công nghiệp
• Nhựa đường phục vụ xây dựng

2.3 Lưu trữ và phân phối

• Các sản phẩm cuối cùng được phân loại, lưu trữ tại kho và vận chuyển tới trạm xăng, nhà máy công nghiệp hoặc cảng xuất khẩu.
• Việc quản lý kho và vận chuyển ảnh hưởng trực tiếp tới giá và nguồn cung.

3. Các sản phẩm sản xuất từ dầu mỏ

Dầu thô là nguyên liệu cơ bản để sản xuất:

• Xăng, diesel, nhiên liệu máy bay – chiếm phần lớn tiêu thụ năng lượng toàn cầu.
• Nguyên liệu công nghiệp – nhựa, hóa chất, cao su.
• Nhựa đường, dầu hỏa, khí hóa lỏng.

Những ngành này tỷ lệ thuận với sức khỏe kinh tế: khi kinh tế tăng trưởng, nhu cầu dầu thô tăng; ngược lại, khi suy thoái, nhu cầu giảm.

II. Các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thô

1. Yếu tố cung cầu

Tình hình kinh tế thế giới

Năm 2020 nền kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng nặng nề bởi dịch bệnh COVID khiến giá của tất cả các loại hàng hóa năng lượng bị giảm rất mạnh (dầu thô về mức âm, khí gas giảm 50% so với cuối 2019) trong khi các mặt hàng nhóm nông sản cũng giảm nhưng ko nhiều chỉ 10-15%.

Năm 2021 khi nền Kinh tế phục hồi bởi các hỗ trợ mạnh từ các chính phủ đã đẩy giá các mặt hàng năng lượng tăng cao.

• Các quốc gia sản xuất dầu lớn: OPEC+, Mỹ, Nga là các yếu tố quyết định nguồn cung.
• Các quốc gia tiêu thụ dầu lớn: Mỹ, Trung Quốc, Ấn Độ, Nhật Bản, EU.

Giá dầu có xu hướng biến động đồng pha với chỉ số GDP toàn cầu, khi GDP toàn cầu tăng thì giá dầu tăng và ngược lại.

2. Chỉ số đồng USD

Chỉ số đồng USD có xu hướng biến động trái chiều đối với giá dầu thô è cần chú ý đến các tin tức liên quan đến các quyết định của Cục dự trữ liên ban Mỹ để biết được diễn biến với USD.

3. Tính thời vụ – chu kỳ mùa của dầu thô

• Mùa hè: nhu cầu du lịch, đi lại tăng → giá dầu tăng.
• Mùa đông: nhu cầu sưởi ấm ở Bắc bán cầu tăng, đặc biệt là dầu diesel và dầu sưởi.

4. Các nguồn năng lượng thay thế

Các nguồn năng lượng sạch đang ngày càng phát triển nhằm thay thế nguyên liệu hóa thạch như dầu thô để giảm ô nhiễm môi trường (Năng lượng tái tạo: năng lượng mặt trời, gió, sinh khối) đang phát triển mạnh, ảnh hưởng tới nhu cầu dầu thô.

Khi giá dầu quá cao hoặc nguồn cung thiếu, các nguồn năng lượng thay thế được sử dụng nhiều hơn, kéo giá dầu ổn định.

5. Các yếu tố khác

Một số yếu tố như các cơn bão, thiên tai, chiến tranh bất ổn chính trị hay những sự cố như kẹt tàu ở kênh đào Suez… là những yếu tố xảy ra bất ngờ sẽ làm gián đoán quá trình sản xuất, cung ứng dầu thô trên toàn cầu. Từ đó tác động và đẩy giá dầu tăng

III. Bí quyết đầu tư hiệu quả

1. Hiểu rõ sản phẩm và quy tắc giao dịch

• Nắm vững tiêu chuẩn chất lượng dầu thô Brent, WTI và các thông số kỹ thuật quan trọng.
• Hiểu rõ quy cách và kỳ hạn hợp đồng tương lai dầu thô trên sàn ICE Futures Europe (Brent) và NYMEX (WTI).
• Theo dõi các chỉ số thị trường như: open interest (số hợp đồng đang mở), tồn kho dầu thô, công suất lọc dầu, đường cong giá hợp đồng (forward curve) để đánh giá xu hướng giá.

2. Sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro

Các hợp đồng tương lai dầu thô là công cụ quan trọng cho:

• Nhà máy lọc dầu: khóa giá mua dầu thô để dự đoán chi phí sản xuất.
• Công ty vận tải và logistics: bảo vệ chi phí nhiên liệu trước biến động giá dầu.
• Quỹ đầu cơ và nhà đầu tư tài chính: quản trị rủi ro và tận dụng cơ hội từ biến động giá dầu.

3. Cập nhật tin tức và chính sách

• Giá dầu thô bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các chính sách năng lượng, lệnh trừng phạt quốc tế, điều chỉnh tiêu chuẩn nhiên liệu, tình trạng hoạt động các nhà máy lọc dầu và các sự kiện địa chính trị.
• Theo dõi tin tức kinh tế, quyết định sản lượng của OPEC+ và Mỹ, cũng như các báo cáo tồn kho dầu thô hàng tuần (EIA, IEA) để dự đoán biến động giá.

4. Phù hợp với nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao

• Dầu thô Brent và WTI là các sản phẩm có biến động giá mạnh, phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao.
• Nhà đầu tư nên đánh giá khả năng chịu rủi ro, bắt đầu với vốn nhỏ, tăng dần khi đã có kinh nghiệm.
• Chiến lược giao dịch ngắn hạn (lướt sóng): tận dụng biến động giá trong ngày hoặc trong ngắn hạn để kiếm lợi nhuận từ các dao động giá của dầu thô.

5. Tham vấn chuyên gia Edu Trade:

• Edu Trade là công ty uy tín hàng đầu của Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXV) chuyên cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư hàng hóa.
• Các chuyên gia của Edu Trade với hơn 10 năm kinh nghiệm thực chiến có thể cung cấp cho nhà đầu tư thông tin thị trường một cách chính xác và nhanh chóng nhất, giúp họ nắm bắt cơ hội đầu tư tiềm năng và đưa ra quyết định đầu tư kịp thời.

Edu Trade luôn tổ chức các khóa học đầu tư nhằm nâng cao kiến thức, kỹ năng đầu tư hàng hóa cho các nhà giao dịch. Hơn thế nữa, nhà đầu tư có thể nhận được sự tư vấn chuyên sâu từ các chuyên gia Edu Trade để xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả và tránh các rủi ro không đáng có trong quá trình giao dịch.

Hy vọng những chia sẻ trên đây của Edu Trade đã giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về Dầu thô WTI (CLE)

Nếu bạn đang có nhu cầu đầu tư mặt hàng này hoặc muốn tham gia vào thị trường hàng hóa phái sinh hãy liên hệ ngay số Hotline: 0866.212.677 để được hỗ trợ tư vấn nhé!

Edu Trade – Thành viên hàng đầu của Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam.