Facebbook
Tiktok
Youtube
Zalo
Linkedin
Investment community
Instagram
Giao dịch dầu thô mang lại cơ hội kiếm lời tuyệt vời trong hầu hết mọi điều kiện thị trường nhờ vị thế độc đáo của nó trong hệ thống kinh tế và chính trị thế giới. Sự biến động của ngành năng lượng có thể tạo ra lợi nhuận ổn định cho các giao dịch ngắn hạn và các chiến lược định thời điểm dài hạn.
Những người tham gia thị trường thường không tận dụng tối đa được sự biến động của giá dầu thô, hoặc vì họ chưa nắm rõ những đặc điểm riêng biệt của các thị trường này, hoặc vì họ không nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn có thể làm giảm lợi nhuận. Thêm vào đó, không phải tất cả các công cụ tài chính tập trung vào năng lượng đều có giá trị như nhau, một số ít các chứng khoán này có khả năng mang lại kết quả tích cực hơn. Điều này làm cho việc lựa chọn chiến lược giao dịch phù hợp trở nên quan trọng, cho dù sử dụng hợp đồng tương lai, quyền chọn hay quỹ ETF.
Có hai thị trường dầu thô chính: dầu Brent và dầu West Texas Intermediate (WTI). Để điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp nhất với mục tiêu của bạn, điều cần thiết là phải hiểu rõ sự khác biệt giữa hai thị trường này. Nghiên cứu biểu đồ dài hạn cũng rất quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt nhất.
Dưới đây là năm bước cần thiết để tạo ra lợi nhuận ổn định trên thị trường.
1. Tìm hiểu điều gì thúc đẩy sự vận chuyển dầu thô
Giá dầu thô biến động theo nhận thức về cung và cầu, chịu ảnh hưởng bởi sản lượng toàn cầu cũng như sự thịnh vượng kinh tế thế giới. Tình trạng dư cung và nhu cầu giảm sút khuyến khích các nhà giao dịch bán dầu thô trên thị trường, trong khi nhu cầu tăng và sản lượng giảm hoặc ổn định lại khuyến khích các nhà giao dịch đẩy giá dầu thô lên cao hơn.
Sự hội tụ chặt chẽ giữa các yếu tố tích cực có thể tạo ra các xu hướng tăng mạnh, chẳng hạn như sự tăng vọt của giá dầu thô lên 145,31 đô la mỗi thùng vào tháng 7 năm 2008, trong khi sự hội tụ chặt chẽ giữa các yếu tố tiêu cực có thể tạo ra các xu hướng giảm mạnh tương tự, như sự sụp đổ xuống còn 38,22 đô la mỗi thùng vào tháng 8 năm 2015.
Diễn biến giá thường tạo ra các biên độ giao dịch hẹp khi dầu thô phản ứng với các điều kiện hỗn hợp, với xu hướng đi ngang thường kéo dài nhiều năm.
2. Nắm vững động lực thị trường: Hiểu rõ các bên tham gia
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và các nhà phòng hộ chiếm ưu thế trên thị trường hợp đồng tương lai năng lượng, với các bên tham gia ngành đặt lệnh để bù đắp rủi ro về nguồn cung vật chất trong khi các quỹ phòng hộ đầu cơ vào xu hướng dài hạn và ngắn hạn. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư cá nhân có ít ảnh hưởng hơn ở đây so với các thị trường mang tính cảm xúc cao hơn, như kim loại quý hoặc cổ phiếu tăng trưởng có hệ số beta cao.
Ảnh hưởng của ngành bán lẻ tăng lên khi giá dầu thô biến động mạnh, thu hút vốn từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ bị lôi kéo vào thị trường bởi những tiêu đề giật gân trên trang nhất và những lời lẽ hùng hồn của các chuyên gia phân tích thị trường.
Những làn sóng tham lam và sợ hãi tiếp theo có thể làm tăng cường đà phát triển của xu hướng tiềm ẩn, góp phần tạo nên những đỉnh điểm và sự sụp đổ lịch sử với khối lượng giao dịch cực kỳ lớn.
3. So sánh dầu Brent và WTI: Loại dầu thô nào phù hợp với chiến lược của bạn?
Dầu thô được giao dịch thông qua hai thị trường chính: dầu thô West Texas Intermediate (WTI) và dầu thô Brent. WTI có nguồn gốc từ lưu vực Permian của Mỹ và các nguồn địa phương khác, trong khi Brent đến từ hơn chục mỏ ở Bắc Đại Tây Dương. Hai loại dầu này có hàm lượng lưu huỳnh và độ API khác nhau, với hàm lượng thấp hơn thường được gọi là dầu thô ngọt nhẹ.
Dầu Brent là một chỉ báo tốt hơn về giá cả toàn cầu, vì nó được giao dịch nhiều hơn trên thị trường hợp đồng tương lai thế giới.
Giá cả giữa các loại này duy trì trong một phạm vi hẹp trong nhiều năm, nhưng điều đó đã kết thúc vào năm 2010 khi hai thị trường phân hóa mạnh do sự thay đổi nhanh chóng về cung và cầu.
Sự gia tăng sản lượng dầu của Mỹ, được thúc đẩy bởi công nghệ khai thác dầu đá phiến và thủy lực, đã làm tăng sản lượng dầu WTI đồng thời với sự sụt giảm nhanh chóng trong hoạt động khoan dầu Brent.
Luật pháp Hoa Kỳ có từ thời lệnh cấm vận dầu mỏ của các nước Ả Rập vào những năm 1970 đã làm trầm trọng thêm sự chia rẽ này, cấm các công ty dầu khí trong nước bán hàng tồn kho của họ tại thị trường nước ngoài. Lệnh cấm này đã được bãi bỏ vào năm 2015.
Nhiều hợp đồng tương lai của CME Group trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) theo sát giá dầu WTI, trong đó mã giao dịch “CL” thu hút khối lượng giao dịch hàng ngày đáng kể.
Đa số các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có thể tập trung hoàn toàn vào hợp đồng này và nhiều sản phẩm phái sinh của nó. Các quỹ giao dịch trên sàn (ETF) và chứng khoán giao dịch trên sàn (ETN) cung cấp quyền tiếp cận vốn chủ sở hữu đối với dầu thô, nhưng cấu trúc toán học của chúng tạo ra những hạn chế đáng kể do hiện tượng contango và backwardation.
4. Phân tích xu hướng dài hạn: Hướng dẫn về biểu đồ dầu thô
Giá dầu thô WTI tăng sau Thế chiến II, đạt đỉnh ở mức trên 20 đô la và dao động trong một biên độ hẹp cho đến khi lệnh cấm vận vào những năm 1970 kích hoạt đợt tăng giá mạnh lên gần 70 đô la. Giá đạt đỉnh vào cuối thập kỷ đó và bắt đầu giảm mạnh, xuống mức 20 đô la trước thềm thiên niên kỷ mới.
Giá dầu thô bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ mới vào năm 1999, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 201,04 đô la vào tháng 6 năm 2008. Sau đó, nó giảm mạnh trong một phạm vi giao dịch rộng lớn giữa mức đó và khoảng 50 đô la, ổn định ở mức khoảng 56 đô la vào cuối năm 2018. Tính đến tháng 8 năm 2024, giá dầu giao dịch ở mức khoảng 71 đô la.
5. Lựa chọn nền tảng giao dịch phù hợp: Tìm kiếm địa điểm giao dịch dầu mỏ của bạn
Hợp đồng tương lai dầu thô ngọt nhẹ WTI của NYMEX (CL) được giao dịch hơn 10 triệu hợp đồng mỗi tháng, mang lại tính thanh khoản tuyệt vời. Tuy nhiên, nó có rủi ro tương đối cao do đơn vị hợp đồng là 1.000 thùng và mức biến động giá tối thiểu là 0,01 đô la mỗi thùng.
Có hàng tá sản phẩm năng lượng khác được cung cấp thông qua NYMEX, phần lớn thu hút các nhà đầu cơ chuyên nghiệp nhưng rất ít nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư cá nhân.
Quỹ Dầu mỏ Mỹ (US Oil Fund) cung cấp cách phổ biến nhất để đầu tư vào dầu thô thông qua cổ phiếu, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày khoảng 2 triệu cổ phiếu. Loại chứng khoán này theo dõi giá hợp đồng tương lai WTI nhưng dễ bị ảnh hưởng bởi hiện tượng contango, do sự chênh lệch giữa các hợp đồng kỳ hạn gần nhất và dài hạn hơn làm giảm biên độ tăng giá.
Các công ty dầu khí và các quỹ đầu tư trong ngành cung cấp nhiều cơ hội đầu tư đa dạng, với các hoạt động sản xuất, thăm dò và dịch vụ dầu khí mang đến những xu hướng và cơ hội khác nhau.
Mặc dù phần lớn các công ty theo dõi xu hướng chung của giá dầu thô, nhưng xu hướng của chúng có thể lệch nhau mạnh trong thời gian dài. Những biến động ngược chiều này thường xảy ra khi thị trường chứng khoán có xu hướng biến động mạnh, với các đợt tăng hoặc giảm kích hoạt sự tương quan giữa các thị trường, thúc đẩy hành vi đồng bộ giữa các lĩnh vực khác nhau.
Các loại tiền tệ dự trữ là một cách tuyệt vời để đầu tư dài hạn vào dầu thô, vì nền kinh tế của nhiều quốc gia phụ thuộc rất nhiều vào nguồn năng lượng.
Các cặp tỷ giá USD/COP và USD/MXN, tương đương với đồng peso Colombia và Mexico, đã theo sát giá dầu thô trong nhiều năm, mang đến cho các nhà đầu cơ khả năng thanh khoản cao và dễ dàng điều chỉnh quy mô để tham gia vào các xu hướng tăng và giảm giá. Các vị thế mua vào để giảm giá dầu thô đòi hỏi phải mua các cặp tỷ giá này, trong khi các vị thế mua vào đòi hỏi phải bán khống chúng.
Dầu thô là gì?
Dầu thô là một loại nhiên liệu hóa thạch được tìm thấy dưới lòng đất, hình thành từ tàn tích của thực vật và động vật từ hàng triệu năm trước. Dầu thô có màu vàng đến đen và được sử dụng làm nhiên liệu hoặc nguyên liệu thô. Dầu thô được tinh chế thành nhiều sản phẩm dầu mỏ khác nhau, bao gồm nhiên liệu máy bay phản lực, xăng, dầu diesel, dầu hỏa, chất bôi trơn và các sản phẩm khác.
Giao dịch dầu thô là gì?
Giao dịch dầu thô là hoạt động mua bán dầu thô hoặc các tài sản liên quan đến dầu mỏ khác để kiếm lời. Vì dầu thô là một mặt hàng được sử dụng rộng rãi, quá trình khai thác và tinh chế rất phức tạp, cùng với nguồn cung hạn chế và các yếu tố địa chính trị xung quanh, giá dầu và các tài sản liên quan đến dầu mỏ biến động mạnh. Các nhà giao dịch tìm cách tận dụng những biến động này để tạo ra lợi nhuận. Dầu có thể được giao dịch theo nhiều cách khác nhau, nhưng phổ biến nhất là thông qua hợp đồng tương lai dầu mỏ.
Tôi nên đầu tư vào dầu thô như thế nào?
Đối với nhà đầu tư trung bình, cách tốt nhất để đầu tư vào dầu thô là mua cổ phiếu của các công ty dầu khí. Một lựa chọn tốt khác là đầu tư vào các quỹ ETF theo dõi lĩnh vực năng lượng hoặc các quỹ ETF chuyên về dầu thô.
Tóm lại
Giao dịch trên thị trường dầu thô và năng lượng đòi hỏi kỹ năng vượt trội để tạo ra lợi nhuận ổn định. Những người tham gia thị trường muốn giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô và các sản phẩm phái sinh của nó cần phải hiểu rõ những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa, bản chất của đám đông hiện tại, lịch sử giá dài hạn, sự khác biệt giữa thị trường Brettanomyces và WTI, và các nền tảng giao dịch tốt nhất phù hợp với nhu cầu của họ.
Bạn muốn bắt đầu tìm hiểu thị trường hàng hóa phái sinh, chiến lược đầu tư Xăng dầu hiệu quả, nhưng chưa biết nên học từ đâu?
Hãy theo dõi chuyên mục Kiến thức hàng hóa tại eutrade.vn để cập nhật thêm các bài viết dễ hiểu, thực tế và bài bản về hàng hóa, giao dịch phái sinh và tư duy đầu tư đúng ngay từ đầu.
