DẦU ĐẬU TƯƠNG (ZLE – CBOT )

Dầu đậu tương ( ZLE – CBOT )
Size	Full	Micro
Sở Giao dịch	CBOT (Chicago Board of Trade )	CBOT (Chicago Board of Trade )
Mã hàng hóa	ZLE	MZL
Gía trị hợp đồng	Giá hàng hóa * độ lớn hợp đồng	Giá hàng hóa * độ lớn hợp đồng
Gía trị lô hợp đồng ( theo thị trường )	60,000 pound ~ 27,2 tấn ; 1 pound ~ 0.453kg	6,000 pound ~ 2,72 tấn ; 1 pound ~ 0.453kg
Ký quỹ ( thay đổi theo MXV )	10% giá trị lô hợp đồng	10% giá trị lô hợp đồng
Bước giá giao dịch	0.01 ~ $6/lot	0.02 ~ $1.2/lot
Đơn vị yết giá	cent/pound	cent/pound
Lãi lỗ biến động $1/lot	$600	$60
Kỳ hạn giao dịch	1;3;5;7;8;9;10;12	1;3;5;7;8;9;10;12
Lịch giao dịch	Thứ 2 – Thứ 6	Thứ 2 – Thứ 6
Phiên giao dịch ( mùa đông mở chậm 60 phút )	07:00 – 19:45 20:30 – 01:20 ( ngày hôm sau)	07:00 – 19:45 20:30 – 01:20 ( ngày hôm sau)
Biên độ giá	Giới hạn giá ban đầu : $0.040/pound Giới hạn giá mở rộng : $0.060/pound	Giới hạn giá ban đầu : $0.035/pound Giới hạn giá mở rộng : $0.055/pound
Tiêu chuẩn chất lượng	Dầu đậu tương theo tiêu chuẩn của CBOT	Dầu đậu tương theo tiêu chuẩn của CBOT
Ngày đăng ký giao nhận	Ngày làm việc thứ 5, trước ngày thông báo đầu tiên	Theo quy định của MXV
Ngày thông báo đầu tiên	Ngày làm việc cuối cùng của tháng liền kề trước tháng đáo hạn	Ngày làm việc cuối cùng của tháng liền kề trước tháng đáo hạn
Ngày giao dịch cuối cùng	Ngày làm việc trước 15 ngày của tháng đáo hạn	Ngày làm việc thứ 6, trước ngày thông báo đầu tiên
Phương thức thanh toán	Giao nhận vật chất	Không giao nhận vật chất

Dầu đậu tương là một trong những mặt hàng được các nhà giao dịch yêu thích trên thị trường hàng hóa. Sản phẩm này được các nhà đầu tư mới tiếp cận bởi mức ký quỹ vừa phải, lợi nhuận ổn định, diễn biến giá dễ phân tích, thông tin liên quan có thể dễ dàng tra cứu,…

Do đó nếu bạn cũng đang quan tâm đến dầu đậu tương và muốn đầu tư vào thị trường hàng hóa hãy theo dõi ngay bài viết dưới đây của Edu Trade để tìm hiểu chi tiết hơn nhé!

1. Giới thiệu về dầu đậu tương trên sàn CBOT

Dầu đậu tương (ZLE) là một hợp đồng kỳ hạn được giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CBOT), một trong những sàn giao dịch hàng hóa lớn nhất thế giới. Độ lớn hợp đồng của dầu đậu tương là 60.000 pound/lot ( khoảng 27,2 tấn), không tinh chế, được giao hàng tại một kho giao hàng được chỉ định tại Hoa Kỳ.

Nguồn gốc:

Hợp đồng dầu đậu tương được giao dịch lần đầu tiên trên sàn CBOT vào năm 1936. Vào năm 1946, hợp đồng kỳ hạn dầu đậu tương (mã hàng hóa: ZLE) cũng được thực hiện.
CBOT đã giao dịch tương lai các sản phẩm nông sản, bao gồm oilseed và dầu, từ lâu trong thế kỷ 20, và ZLE là một trong những hợp đồng lâu đời nhất trong nhóm fats & oils (nhóm dầu mỡ).

Công dụng:

Dầu đậu tương có nhiều công dụng và ứng dụng khác nhau, chẳng hạn như: Dầu ăn, thức ăn chăn nuôi, biodiesel / renewable diesel và các sản phẩm hóa học (xà phòng, nhựa, sơn,…). Trong đó, phần biodiesel là ứng dụng nhiên liệu sinh học chính và ngày càng quan trọng trong cơ cấu tiêu thụ.

Quy trình chế biến và ép dầu:

Sau khi tiến hành thu hoạch, khoảng 2/3 tổng số đậu tương sẽ được mang đi chế biến hoặc làm thành bột đậu tương hay dầu đậu tương.

Trong quá trình nghiền, đậu tương được tách bỏ vỏ và cuộn thành từng mảnh. Tiếp theo, phần đậu đó sẽ được ngâm trong dung môi rồi đưa vào quá trình chưng cất để sản xuất dầu đậu tương thô nguyên chất. Sau khi đã chiết xuất lấy hết dầu, các mảnh đậu tương được sấy khô, nướng và nghiền nát thành bột đậu tương.

2. Các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu đậu tương CBOT

Sau đây là những yếu tố tác động đến giá dầu đậu tương CBOT:

Cung & cầu: Yếu tố cung và cầu dầu đậu tương trên thị trường toàn cầu ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả. Khi nguồn cung dồi dào, giá có xu hướng giảm. Ngược lại, khi nguồn cung hạn chế, giá có xu hướng tăng. Mặc dù Trung Quốc phải nhập khẩu đậu tương thô từ các nước như Brazil, Mỹ và Argentina, nhưng Trung Quốc hiện tại là nước có sản lượng sản xuất dầu đậu tương lớn nhất thế giới. Vì thế, sản lượng dầu đậu tương sản xuất tại Trung Quốc là nhân tố quyết định đến giá dầu đậu tương trên toàn cầu.
Tính thời vụ: Giá dầu đậu tương thường có xu hướng tăng vào mùa vụ thu hoạch (từ tháng 9 đến tháng 11 hằng năm). Sau đó, giá sẽ giảm dần khi lượng cung tăng lên từ các vụ thu hoạch tiếp đó.
Vận chuyển: Chi phí vận chuyển dầu đậu tương từ nơi sản xuất đến nơi tiêu thụ có thể ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm. Chi phí vận chuyển tăng cao có thể khiến giá dầu đậu tương tăng lên, đặc biệt là đối với những quốc gia ở xa nguồn cung.
Tỷ giá đô la: Giống như những mặt hàng khác, đậu tương cũng được định giá bằng đô la Mỹ. Các nhà sản xuất đậu tương sẽ nhận ít tiền hơn nếu tiền đô la mạnh lên và ngược lại.
Tồn kho, sản lượng: Lượng dầu đậu tương tồn kho cũng ảnh hưởng đến giá cả. Khi lượng tồn kho và sản lượng cao, giá có xu hướng giảm. Ngược lại, khi tồn kho và sản lượng thấp, nguồn cung hạn chế, giá dầu đậu tương có xu hướng tăng.

3. Các báo cáo liên quan tới giá dầu đậu tương

Giá dầu đậu tương trên sàn CBOT chịu tác động bởi nhiều báo cáo và nguồn dữ liệu khác nhau, phản ánh hoạt động nghiền đậu tương, tồn kho và nhu cầu tiêu thụ trên phạm vi toàn cầu. Trong bối cảnh Trung Quốc là quốc gia ép đậu tương lớn nhất thế giới, thị trường hiện nay không chỉ phụ thuộc vào các báo cáo của Hoa Kỳ mà còn theo dõi chặt chẽ dữ liệu từ Trung Quốc và các tổ chức Quốc tế.

a. Báo cáo của Hiệp hội Ép dầu Quốc gia Mỹ (NOPA Crush Report)

Nội dung: Báo cáo NOPA cung cấp số liệu hàng tháng về lượng đậu tương được nghiền tại Hoa Kỳ, sản lượng dầu đậu tương và khô đậu tương, lượng tồn kho dầu đậu tương của các thành viên NOPA.
Tần suất: Báo cáo được phát hành vào ngày 15 hàng tháng.
Tác động: Mặc dù Hoa Kỳ không còn là quốc gia ép đậu tương lớn nhất thế giới, NOPA vẫn là báo cáo có ảnh hưởng mạnh đến giá dầu đậu tương trên sàn CBOT, do: Hoa Kỳ là trung tâm giao dịch và định giá dầu đậu tương toàn cầu, Số liệu NOPA phản ánh cung – cầu ngắn hạn tại thị trường Mỹ, Báo cáo thường gây biến động giá mạnh trong ngắn hạn (1–3 phiên giao dịch)

b. Dữ liệu nghiền đậu tương và nhập khẩu của Trung Quốc

Nội dung: Các dữ liệu phản ánh hoạt động nghiền đậu tương tại Trung Quốc, bao gồm: Sản lượng nhập khẩu đậu tương, Công suất nghiền của các nhà máy ép, Tồn kho dầu đậu tương và khô đậu tương nội địa.
Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan Trung Quốc (GACC), Hiệp hội dầu thực vật Trung Quốc, Các tổ chức phân tích thị trường như Mysteel, JCI, Reuters, Bloomberg
Tần suất: Hàng tuần hoặc hàng tháng, tùy từng loại báo cáo.

Tác động đến thị trường:
Trung Quốc là quốc gia nhập khẩu và ép đậu tương lớn nhất thế giới, do đó:

Nhập khẩu tăng → công suất nghiền cao → nguồn cung dầu đậu tương toàn cầu gia tăng.
Nhập khẩu giảm hoặc nghiền chậm → thắt chặt nguồn cung, hỗ trợ giá
Các dữ liệu này có ảnh hưởng trung và dài hạn đến xu hướng giá dầu đậu tương.

c. Báo cáo WASDE (World Agricultural Supply and Demand Estimates):

Nội dung: Cung cấp ước tính hàng tháng về sản lượng, tiêu thụ, xuất nhập khẩu và tồn kho đậu tương, dầu đậu tương trên phạm vi toàn cầu.
Tần suất: Phát hành hàng tháng, thường vào tuần thứ hai của tháng.
Tác động: WASDE là báo cáo có ảnh hưởng lớn đến xu hướng trung và dài hạn, do phản ánh bức tranh cung – cầu toàn cầu, bao gồm cả nhu cầu nhập khẩu và nghiền của Trung Quốc.

d. Các báo cáo khác của USDA:

Báo cáo xuất khẩu hàng tuần: Cập nhật lượng dầu đậu tương và đậu tương xuất khẩu của Mỹ
Báo cáo tồn kho và nghiền đậu: Phản ánh lượng tồn kho dầu và tốc độ tiêu thụ đậu tương
Báo cáo Triển vọng Nông nghiệp: Cung cấp dự báo trung – dài hạn về sản lượng, nhu cầu và giá cả nông sản

Tác động: Báo cáo WASDE là một trong những báo cáo quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá dầu đậu tương do cung cấp thông tin dự báo toàn diện về thị trường cung cầu toàn cầu.

Các báo cáo khác của USDA:

Báo cáo Xuất khẩu Hàng hóa Nông nghiệp cung cấp số liệu về lượng xuất khẩu dầu đậu tương của Mỹ theo quốc gia và khu vực.
Báo cáo Tồn kho Hàng hóa Nông nghiệp cung cấp số liệu về lượng tồn kho dầu đậu tương của Mỹ.
Báo cáo Triển vọng Nông nghiệp cung cấp dự báo về sản lượng, xuất khẩu, nhập khẩu và giá cả của các loại nông sản, bao gồm cả đậu tương, trong trung và dài hạn.

Theo quy định của sản phẩm Dầu đậu tương CBOT giao dịch trên Sở Giao dịch Hàng hóa CBOT.

Dầu đậu nành thô phải đáp ứng với yêu cầu phân loại và tiêu chuẩn do Sở quy định hàng hóa CBOT quy định được tìm thấy trong Quy chế và Quy định của Sở đối với đúng loại đặc tả:

Không quá 3,0% độ ẩm và các tạp chất.
Có màu xanh lục nhạt hơn tiêu chuẩn ‘A’ và khi được tinh chế và tẩy màu thì tạo ra một loại dầu tinh chế và tẩy màu không đậm hơn 3,5 lần màu đổ trong thang đo Lovibond.
Dầu phải được tinh chế với mức hao hụt không quá 5% và được xác định theo phương thức ‘dầu trung tính’.
Dầu phải có điểm bắt cháy không thấp hơn 250 độ F, phương pháp cốc kín.
Dầu không được chứa 1,5% các chất xà phòng hóa (không có độ ẩm và dễ bay hơi).

Không có sự phân loại thấp hơn sẽ được giao nhận khi hết hạn hợp đồng trong giao dịch hàng hóa tương lai. Một phân khúc cao hơn có thể được thực hiện giao nhận với mức giá hợp đồng trừ trường hợp việc thất thoát khi tinh chế ít hơn 5% theo phương pháp “dầu trung tính’, tiền phí tăng thêm của cuargias cả thị trường tại thời điểm bốc dỡ hàng sẽ được trả cho mỗi 1% dưới 5% thất thoát (các phân đoạn) với mức tín dụng tối đa là 4,5%.

Phương pháp của AOCS (American Oil Chemists’ Society) sẽ được theo dõi với các mẫu và các phân tích cho tất cả các lần kiểm tra, trừ việc xác định màu xanh của dầu, yếu tố mà được kiểm định bởi National Soybean Processors Association.